突發(fā)!國(guó)內(nèi)化工“接棒”歐洲,化企的機(jī)會(huì)來(lái)了?!
近日,意大利大型機(jī)械設(shè)備企業(yè)薩克米集團(tuán)表示,能源價(jià)格的上漲讓一些企業(yè)停產(chǎn),降低了歐洲制造業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力。這家處于產(chǎn)業(yè)鏈中承上啟下的關(guān)鍵環(huán)節(jié)的企業(yè)在能源價(jià)格上漲的當(dāng)下,部分產(chǎn)品價(jià)格已經(jīng)漲價(jià)了30%。
其董事長(zhǎng)表示,“國(guó)際市場(chǎng)上相比其他地區(qū),我們不具備競(jìng)爭(zhēng)力了?!迸c此同時(shí),意大利工業(yè)家聯(lián)合會(huì)主席表示,如果俄羅斯完全停止天然氣供應(yīng),意大利將出現(xiàn)40億立方米天然氣缺口,而如果這個(gè)用氣缺口全部施加到工業(yè)領(lǐng)域,那么幾乎五分之一的意大利工業(yè)生產(chǎn)將停產(chǎn)。
國(guó)內(nèi)化工“接棒”歐洲
萬(wàn)華、恒力等龍頭迎來(lái)機(jī)遇
天然氣除了影響能源成本,其作為天然氣化工的基礎(chǔ)原料,通過(guò)C1化工、合成氨、乙炔化工、氫氣等產(chǎn)業(yè)鏈將傳導(dǎo)至C2、C3、化肥、氯堿、聚氨酯等大部分化工品,影響面可謂巨大。
2020年全球化工品市場(chǎng)為3.47萬(wàn)億歐元,歐盟銷售額位列第二,彼時(shí)全球化學(xué)品銷售規(guī)模位列前三的國(guó)家(地區(qū))分別為中國(guó)1.55萬(wàn)億歐元(占比44.55%);歐盟地區(qū)為4991億歐元,占比14.4%(包括歐盟27國(guó)和歐洲其地區(qū)的整個(gè)歐洲地區(qū)為6276億歐元,占比18.1%);美國(guó)4258億歐元(占比12.3%)。
受到能源危機(jī)的影響,中國(guó)和歐洲化工品的成本大幅度分化,許多歐洲化工品的成本和售價(jià)都顯著高于國(guó)內(nèi),這給中國(guó)化工品帶來(lái)了出口能源套利的機(jī)會(huì)。目前中國(guó)化工的產(chǎn)量大概占了全球40%左右,產(chǎn)能、消費(fèi)量、出口量、貿(mào)易量等在全球的比重在不斷提高。長(zhǎng)期來(lái)看有利于中國(guó)企業(yè)獲得更多試用機(jī)會(huì),并反哺技術(shù)迭代實(shí)現(xiàn)正向循環(huán),為自主企業(yè)的國(guó)際化突破成長(zhǎng)提供重大機(jī)遇。
這也就意味著,我國(guó)化工產(chǎn)業(yè)有望更多承接歐洲產(chǎn)能轉(zhuǎn)移,從而受益量?jī)r(jià)雙升。那么,哪些化工品與企業(yè)將迎來(lái)利好和機(jī)遇呢?
業(yè)內(nèi)人士表示,國(guó)內(nèi)化工產(chǎn)業(yè)“接棒”歐洲的說(shuō)法并非空穴來(lái)風(fēng),“北溪-1”停供的消息一出,國(guó)內(nèi)化工市場(chǎng)即被全線引燃,化工板塊也在回調(diào)近一周后止跌回升。6日早盤,環(huán)氧丙烷、磷化工、氟化工、化肥等板塊均漲幅居前,奧克股份20cm漲停,中化國(guó)際、渤?;瘜W(xué)、紅墻股份、紅寶麗、四川美豐等股封板漲停。
除了原料緊缺造成的化工產(chǎn)業(yè)直接拉動(dòng)和利好外,我們也應(yīng)該看到,化工行業(yè)在工業(yè)體系中發(fā)揮著系統(tǒng)性的重要作用,汽車、計(jì)算機(jī)芯片、絕緣材料、藥品,以及洗滌劑和清潔劑等下游行業(yè)均依賴于化工產(chǎn)品,因此化工產(chǎn)業(yè)的需求是持續(xù)穩(wěn)定向上的。
在此背景下,高能耗且歐洲產(chǎn)能占比較高的化工品種成本有望上行,由此產(chǎn)生的海內(nèi)外價(jià)差預(yù)計(jì)將拉動(dòng)國(guó)內(nèi)出口增長(zhǎng)。通俗來(lái)講,歐洲能源危機(jī)將抬高歐洲本土制造能源成本,造成供應(yīng)鏈不穩(wěn)定,產(chǎn)能不足。中國(guó)制造業(yè)供應(yīng)鏈比較優(yōu)勢(shì)明顯,有利于擴(kuò)大出口,同時(shí)也給國(guó)內(nèi)具有替代進(jìn)口能力的高端化工企業(yè)提供了發(fā)展的窗口期,比如萬(wàn)華化學(xué)、新和成、滄州大化、東方盛虹、恒力石化、衛(wèi)星化學(xué)等。
值得注意的是,鑒于歐洲經(jīng)濟(jì)的衰退和全球焦慮情緒的攀升,即使能源危機(jī)解除,其他生活成本的上升也可能迫使歐洲消費(fèi)者,會(huì)選擇性價(jià)比更高的渠道來(lái)采購(gòu)生產(chǎn)生活用品,這對(duì)于國(guó)內(nèi)高性價(jià)的產(chǎn)品而言,或是一個(gè)機(jī)會(huì),但是這個(gè)水,會(huì)不會(huì)流入我國(guó),還值得商榷。